O Comitê de Política Monetária do Banco Central (Copom) decidiu aumentar a taxa básica de juros em 50 pontos-base, para 11,25% ao ano, nesta quarta-feira (6).
Para especialistas em investimentos, a renda fixa ganha ainda mais atratividade com alta da Selic. Os rendimentos das principais aplicações da classe são diretamente afetados pela decisão do Banco Central.
Veja quanto rende o dinheiro alocado nos tradicionais títulos disponíveis no mercado brasileiro, segundo cálculos do time de análise de renda fixa da XP:
Poupança
Os depósitos na caderneta de poupança seguem no fim da fila na comparação com outros investimentos de renda fixa. R$ 10 mil aplicados na poupança viram R$ 10.732,01 em um ano. Em cinco anos, o instrumento faria os mesmos R$ 10 mil virarem R$ 14.152,99.
Atualmente, a poupança paga 0,5% ao mês – ou 6,17% ao ano – mais a variação da TR (Taxa Referencial). A forma de cálculo só mudará quando a Selic cair para menos de 8,5% ao ano, quando a poupança passa a render 70% da Selic mais TR.
Tesouro Selic
Já uma aplicação de R$ 10 mil no Tesouro Selic 2029 atingiria R$ 10.916,38 em um ano, R$ 13.111,73 em três anos e R$ 15.846,39 em cinco anos. O rendimento calculado é líquido, ou seja, livre de Imposto de Renda e taxa de custódia cobrada pela B3.
LCI e LCA
Os instrumentos que tiveram restrições nos lastros e vencimento no início do ano competem de igual para igual com os títulos públicos. A XP considerou papéis que pagam 85% do CDI e mostrou que, com a Selic fixa em 11,25% ao ano, esses títulos transformam R$ 10 mil em R$ 10.947,66 em um ano. Já em cinco anos, o mesmo montante aplicado subiria para R$ 15.624,71. Vale lembrar que o rendimento de LCIs e LCAs são isentos de Imposto de Renda, por isso os títulos costumam ter taxa nominal abaixo do CDI.
CDBs
Os CDBs que pagam 105% do CDI são os campeões da comparação entre títulos públicos e bancários. Com eles, R$ 10 mil aplicados por um ano se tornam R$ 10.966,28. Em três anos, é possível retirar R$ 13.277,47 já descontando o Imposto de Renda. Passados cinco anos, os R$ 10 mil se transformam em R$ 16.172,09.
O que considerar antes de investir
Ativos de renda fixa como esses podem ser encontrados nas plataformas de investimento, mas é importante levar em conta fatores como:
- • Liquidez: não é diária para CDBs, LCIs e LCAs
- • Rentabilidade: em geral, quanto maiores as taxas, maiores são os riscos de crédito das instituições emissoras
- • Cobertura pelo FGC: as aplicações em CDB, LCI, LCA e poupança são cobertas pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC), espécie de “seguro” que devolve ao investidor até R$ 250 mil em caso de problemas com o emissor, como uma intervenção do Banco Central. Os títulos públicos não contam com essa proteção, mas são considerados “livres de risco” porque são emitidos pelo governo federal.
